La Compagnie des Alpes lève 100 millions d’euros pour mener « une politique de développement ambitieuse »

Très implantée en Rhône-Alpes, la Compagnie des Alpes (CDA) a annoncé jeudi le lancement d’une augmentation de capital d’environ 100 millions d’euros destinée à accélérer sa croissance et lui permettre de faire des acquisitions dans un secteur jugé propice à la consolidation.

Le groupe de loisirs a également annoncé le refinancement par anticipation de sa dette moyen-long terme arrivant à échéance en mai 2011.

La Compagnie des Alpes exploite plusieurs grands domaines skiables des Alpes comme Val d’Isère, Les Arcs ou Chamonix, ainsi que des parcs de loisirs comme Astérix ou encore le musée Grévin.

« Le groupe dispose désormais d’une dette bancaire sécurisée pour cinq ans, dont les caractéristiques accroissent la flexibilité financière et stratégique du groupe », indique la Compagnie des Alpes.

L’augmentation de capital, dont la souscription se déroulera du 28 juin au 9 juillet, se fera avec maintien du droit préférentiel de souscription pour les actionnaires existants.

La CDA dit vouloir « accélérer de manière offensive sa transformation » et mener une politique de développement « ambitieuse et créatrice de valeur, dans un marché des loisirs favorable à la consolidation ».

La Compagnie des Alpes a amélioré sa marge opérationnelle de 70 points de base à 22,2 % au premier semestre, sur un chiffre d’affaires en hausse de 10 % (+0,3 % à périmètre comparable) à 343,9 millions d’euros.

Son résultat net (+33,6 % à 37,8 millions) a quant à lui profité d’une nette baisse du coût de l’endettement.

Les principaux actionnaires : Caisse des dépôts et consignations (actionnaire de référence avec 40% du capital), Sofival (8,3%), Crédit agricole de Savoie (7,35%), Banque populaire des Alpes (4,1%), Groupe Caisses d’Epargne (5,11%) et Jacques Maillot, se sont engagés à souscrire à l’opération.