Cash flow

Le terme Cash flow signifie « flux de tresorerie ».

En pratique, en gestion financière on peut distinguer le cash flow flux de trésorerie d’exploitation qui est égal à :

résultat net dotations nettes aux amortissements et aux provisions sur actifs immobilisés – plus-values de cession d’actifs moins-values de cession d’actifs – variation du besoin en fonds de roulement

le cash flow flux de trésorerie disponible qui est égal à :

excédent brut d’exploitation (EBITDA)- impôt normatif sur le résultat d’exploitation (EBIT)- variation du besoin en fonds de roulement – investissements nets des désinvestissements

Source rédaction LE